Los fondos de liquidez que experimentan divergencias de precios se consideran desincronizados.
La divergencia de precios se produce cuando el precio actual de un fondo está fuera del rango de otros fondos para el mismo token.
Este es un ejemplo de un fondo DAI/ETH desincronizado:
En la imagen superior, el fondo tiene un precio actual de 1 DAI = 0.00022 WETH.
Sin embargo, el precio actual en otros fondos es de 1 DAI = 0.00027 WETH. Por lo tanto, el fondo con un precio actual de 1 DAI = 0.00022 WETH está desincronizado.
Realizar intercambios o agregar liquidez a un fondo desincronizado crea una “oportunidad de arbitraje”.
Una oportunidad de arbitraje es una estrategia que explota las diferencias de precio de un mismo token en diferentes mercados o fondos de liquidez, lo que les permite a los intercambiadores beneficiarse de las ineficiencias temporales del mercado.
Los intercambiadores pueden aprovechar las diferencias de precio de un mismo token en distintos fondos de liquidez para obtener beneficios.
Los intercambiadores buscan constantemente estas oportunidades en la blockchain utilizando un bot de arbitraje.
Los bots de arbitraje cumplen las siguientes funciones:
- Detectan divergencias de precios entre fondos
- Compran tokens de otro fondo al precio actual
- Venden tokens en el fondo desincronizado
- Se benefician de las diferencias de precio
Por lo tanto, realizar intercambios o agregar liquidez a un fondo desincronizado puede suponer una pérdida para el proveedor.